本文的核心技巧，源于作者在金融科技创新和中央银行政策制定中的深度实践。在经历了对全球金融体系技术变革的深入研究与多次跨部门合作后，总结出了这套兼具前瞻性与稳定性的最佳实践方案。
引言：中央银行的未来之路
数字时代浪潮下，中央银行正面临前所未有的挑战与机遇。从人工智能（AI）的崛起、量子计算的潜力，到人才需求的变化和风险管理的新方法，技术变革正以前所未有的速度重塑金融格局。国际清算银行（BIS）创新峰会汇聚了全球中央银行家、监管机构、技术领袖和学者，共同探讨如何“为中央银行提供未来保障”，确保金融体系在快速演变中保持韧性与稳定。
核心主题：三大支柱构建未来金融
本届峰会围绕三大相互关联的主题展开，旨在为中央银行提供应对未来挑战的行动指南：
1. 为中央银行提供未来保障
技术进步正深刻改变中央银行的运作方式，从支付系统到货币政策，再到金融监管，无一不受其影响。尽管未来难以预测，但中央银行必须变得更加灵活、敏捷，以应对各种可能出现的情况。这需要我们不断探索新思想、新方法，并鼓励各方分享观点与疑问，共同寻找最佳实践。
2. 人工智能在金融领域的应用
人工智能被认为是可能颠覆金融行业的范式变革技术，它在自动化、生产力和运营效率方面具有巨大潜力。然而，AI也面临信任、透明度、可解释性以及缺乏自我意识等挑战。中央银行的职责是维护货币和金融体系的信任，因此必须确保AI的应用能够促进金融体系的良性发展。BIS创新中心已启动多个AI项目，如Spectrum、Neo和Insight，旨在探索AI在货币政策、治理框架和系统性影响评估方面的应用。
3. 跨界合作的重要性
在日益互联的世界中，没有任何一家机构能够独自应对挑战。代币化资产的兴起、技术突破、气候变化以及金融稳定保障等问题，都具有全球性特征，需要全球性的解决方案。因此，新型合作模式、伙伴关系以及知识共享平台至关重要。BIS创新中心通过促进敏捷协作文化、与学术界、私营部门和中央银行建立多样化伙伴关系，以及提供知识共享平台，积极推动跨界合作。
炉边对话：实践者的洞察
峰会期间，多场炉边对话深入探讨了中央银行如何应对技术变革。以下是两位重要嘉宾的见解：
香港金融管理局（HKMA）的实践
香港金管局总裁余伟文分享了金管局在应对技术快速演进方面的经验。金管局在五年前启动了两项并行项目：一项是全面的数字化项目，旨在提升金管局内部运营的技术水平；另一项是为期五年的金融科技战略（2020-2025），旨在推动银行业采用最新技术。这两个项目的核心都是在创新与风险之间取得平衡。
余伟文强调，在技术快速发展的世界中，不追赶的风险同样巨大。金管局鼓励员工成为技术的早期采用者，即使这意味着承担一定的风险并允许失败，因为从失败中学习是进步的关键。他提出了三点成功要素：
- 高层引导：高层必须明确表达创新的必要性，并通过试点项目展示技术带来的实际效益，以说服内部团队。
- 人才培养：不仅需要引进AI专家、数据科学家等新人才，还需要提升所有领域专家的技术素养。金管局设立了技术专家职业发展路径，并组建技术社区，鼓励内部技术传播。
- 技术架构优化：确保现有系统能够支持创新，例如建立组织级的数据湖，并加强数据治理和网络安全。同时，需要对创新项目进行集中控制，避免系统碎片化。
瑞士国家银行（SNB）的经验
瑞士国家银行管理委员会主席马丁·施莱格尔（Martin Schlegel）指出，技术变革确实迅速，但中央银行的使命保持不变。他强调了三个关键要素：洞察力、能力和参与度。
- 洞察力：理解新技术对中央银行使命的影响，并思考如何利用新技术更好地履行职责，例如代币化。
- 能力：培养必要的技术技能，如对分布式账本技术（DLT）的理解。
- 参与度：与利益相关者（包括公众和技术提供商）保持持续沟通。
施莱格尔以瑞士法郎纸币的防伪技术为例，说明了技术如何同时带来挑战和解决方案。在区块链技术方面，瑞士央行通过“Helvetia项目”探索了代币化资产的结算，包括批发型央行数字货币（wCBDC）和与现有实时全额结算系统（RTGS）的链接。该项目分为概念验证、原型开发和试点阶段，目前已成功在SDX平台上试点债券与代币化央行货币的结算，成为全球首个在区块链上运行的批发型央行数字货币项目。
施莱格尔强调，这些创新项目需要董事会的支持，也需要跨部门专家团队的协作，并接受“失败是成功之母”的理念，因为即使项目未能大规模落地，也能从中汲取宝贵经验。
应对金融犯罪：技术与协作的融合
金融犯罪的复杂性日益增加，需要全球范围内的协作与创新。BIS创新中心通过一系列项目，探索如何利用先进技术打击金融犯罪。
1. 项目Hertha：隐私保护下的交易监控
Hertha项目专注于电子支付系统在打击金融犯罪中的作用。它利用网络分析和合成数据，在最小化数据点使用的情况下，有效识别非法活动。研究发现，通过支付系统分析，可以使系统范围内的检测率提高26%，尤其在发现新型犯罪行为方面表现突出。这证明了在保护用户隐私的同时，仍能有效提升金融犯罪检测能力。
2. 项目Mandala：简化合规流程
Mandala项目旨在简化和自动化合规检查，特别是针对跨境交易。它通过在交易前进行合规验证，并创建可验证的合规证明，随交易一同传输。这不仅提高了效率，也减轻了商业银行的合规负担，并帮助中央银行实现自动化监控。Mandala项目第二阶段将进一步测试其在大规模交易中的有效性，并探索更复杂的风险评分应用。
3. 项目Aurora：跨界协作打击洗钱
Aurora项目结合AI、机器学习和隐私保护技术，在跨境模拟中显著提升了洗钱检测率，同时将误报率降低了近80%。项目第二阶段的调研显示，80%的金融机构支持加强协作，并统一网络安全与金融犯罪预防策略。为此，BIS创新中心将发布数据手册，提供金融犯罪通用数据语言和隐私技术应用指南，以促进更有效的协作。
炉边对话：创新成熟之路
法国银行的观点
法国银行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛（François Villeroy de Galhau）强调，中央银行的稳定职责与创新并非矛盾，而是长期共存。他指出，代币化是当前最具颠覆性的创新之一，它可能改变货币的未来。传统的货币体系依赖于中央银行货币、强大的担保和对私人发行方的监督。代币化可能改变这三个要素，因此中央银行必须积极应对。
德加洛认为，应对挑战需要多管齐下：
- 发行央行数字货币（CBDC）：特别是批发型CBDC，以提供稳定的货币锚点。零售型数字欧元也正在推进中。
- 制定合理监管框架：如欧盟的MiCA法规，旨在在允许创新的同时，确保金融稳定。
- 发展受监管的私人代币化货币：包括代币化存款和欧元稳定币，以维持双层货币体系的健康发展。
英国央行的观点
英国央行副行长莎拉·布里登（Sarah Breeden）表示，中央银行在基础设施和货币提供者、监管者以及召集者三个角色上都至关重要。她认为，未来将是一个“多货币宇宙”，其中不同形式的代币化货币（批发和零售、私人和央行）将共存。中央银行需要思考如何扩展这些创新，使其能为家庭和企业带来益处，并支持金融市场的数字化。
布里登强调，中央银行需要优先进行实验，并与私营部门紧密合作。虽然未来的用例存在不确定性，但通过持续的实验和协作，中央银行可以确保在金融体系演变中保持其核心作用，并共同构建一个更具韧性的全球金融体系。
所需资源清单与成本效益分析
为了推动金融科技创新和中央银行的现代化，需要投入多方面的资源，并进行成本效益评估。
| 资源类型 | 具体内容 | 成本估算（通用） | 效益（通用） |
|---|---|---|---|
| 人才 | 金融科技专家、数据科学家、AI工程师、网络安全专家、跨领域复合型人才 | 高 | 提升创新能力、风险管理水平、运营效率 |
| 技术基础设施 | 数据湖、云计算平台、分布式账本技术（DLT）、AI模型训练平台、安全沙盒 | 高 | 支持大规模数据处理、新业务模式、安全实验 |
| 研发投入 | 概念验证、原型开发、试点项目、算法优化、安全测试 | 中高 | 验证技术可行性、降低未来部署风险、积累经验 |
| 培训与教育 | 员工技术培训、跨部门知识共享、行业研讨会 | 中 | 提升全员技术素养、促进文化转型、增强协作 |
| 法律合规 | 法律咨询、合规框架设计、监管沙盒建设 | 中 | 确保创新合法合规、降低法律风险、提升市场信任 |
| 国际合作 | 参与国际组织、双边合作项目、信息共享平台 | 低 | 共享经验、降低重复投入、形成全球标准 |
DIY方案与商业产品对比
| 特性 | DIY方案（内部开发） | 商业产品（外部采购/合作） |
|---|---|---|
| 开发速度 | 慢（需从零开始） | 快（成熟解决方案） |
| 成本 | 前期投入高，长期维护成本不确定 | 前期投入较低，订阅/许可费用可预测 |
| 灵活性 | 高（可高度定制） | 较低（受产品功能限制） |
| 风险 | 技术风险、项目管理风险高 | 供应商依赖风险、数据安全风险 |
| 专业性 | 依赖内部团队能力 | 享受行业顶尖专家服务 |
| 适用场景 | 核心业务、高度定制化需求 | 非核心业务、通用功能、快速部署 |
关键安全与最佳实践提示
⚠️ 数据隐私与安全：在任何创新项目中，确保数据隐私和安全是首要任务。采用先进的加密技术、匿名化处理和严格的访问控制，尤其是在涉及敏感金融数据时。
💡 风险意识与管理：在拥抱创新的同时，必须建立健全的风险框架。对新技术带来的潜在风险（如算法偏见、系统性风险、网络攻击）进行全面评估和持续监控。
⚠️ 跨部门协作：打破内部“信息孤岛”，鼓励技术团队、政策制定者、法律合规部门和业务部门之间的紧密协作，确保创新能够全面落地并符合监管要求。
💡 持续学习与适应：金融科技领域发展迅速，中央银行需建立持续学习机制，定期评估新技术，调整战略，并培养员工的终身学习能力。
关键技巧汇总
- 拥抱“试错”文化：允许在受控环境下进行实验和失败，并从中快速学习，而非固步自封。
- 人才与思维模式并重：不仅要引进技术人才，更要培养全员的技术素养和创新思维，让技术成为业务的驱动力。
- 构建开放协作生态：积极与私营部门、学术界及其他中央银行合作，共享知识、资源和经验，共同应对全球性挑战。
- 平衡创新与稳定：在追求技术效率的同时，始终将金融体系的信任、稳定和韧性放在首位。
- 关注数据治理与架构：建立高质量的数据基础和灵活的技术架构，为未来的创新提供坚实支撑。
- AI应用需谨慎：认识到AI的潜力和局限性（如缺乏自我意识），确保其在受控、透明且可解释的框架下应用。
- 前瞻性监管思维：积极参与全球监管标准的制定，确保监管框架能够适应技术发展，同时避免过度监管扼杀创新。
结论
通过本文的深入探讨，我们看到，在快速演进的金融科技浪潮中，中央银行正积极转型，以确保金融体系的稳定与韧性。从对AI和代币化的探索，到跨界合作的深化，中央银行不仅是金融秩序的守护者，更是创新生态的积极参与者和引领者。
面对未来，中央银行将继续扮演多重角色：作为基础设施和货币的提供者，作为审慎的监管者，以及作为召集和引领行业发展的领导者。这意味着我们需要在拥抱技术变革的同时，不忘初心，坚持维护金融稳定和公众信任的核心使命。通过构建一个能够融合央行数字货币、受监管私人代币化货币的“多货币宇宙”，并坚持开放、协作、不断学习的原则，全球金融体系将能够更好地应对挑战，抓住机遇。
现在，是时候将这些洞察付诸实践，共同塑造一个更安全、更高效、更普惠的未来金融体系。你对中央银行在金融科技浪潮中的角色有何看法？在下面的评论区分享你的观点吧！